THP-9 Ops-KPI Dashboard Ver. 2.4: Cascade Collapse Monitoring Framework (Final)
DocID: THP-KPI-DASH/v2.4/2025-09-27-18:00(JST) Rev: 2.4 脅威モデル: ワルプルギス Ver. 2.0（多発同時・連鎖的複合崩壊）
1. 運用思想：連鎖の初動を捉える
本ダッシュボードの唯一の目的は、世界のシステムが連鎖的に崩壊を始める「初動」を捉えることにある。脅威は単一の金融イベントではなく、複数のデトネーター（起爆装置）が相互作用する複合危機（Polycrisis）である。検知原則は『複数要因の同時点灯（Simultaneous Spike Detection）』とする。
2. 統合監視ゲート体系 (7系統)
監視の精度を向上させるため、ゲートを7系統に拡張。これらの断層を常時並行して監視し、相関関係を分析する。
| Gate ID | 名称 | 監視対象 |
|---|---|---|
| Gate-D | DOLLAR / DOMESTIC (米国内的脆弱性) | 米国財政の持続可能性。 |
| Gate-L | LIQUIDITY / SETTLEMENT (流動性・決済配管) | 金融システムの「配管」の詰まり。価格変動の先行指標。 |
| Gate-E/F | ENERGY & FOOD (エネルギー・食糧) | 実体経済を支える物理的供給網の寸断リスク。 |
| Gate-S | STATES / MUNI (米州・地方財政) | 連邦政府が救済できない領域からの崩壊リスク。 |
| Gate-C/R | CASCADE - CHINA/RUSSIA (中露共倒れ) | 中露の国家機能不全が引き起こす地政学的・経済的衝撃。 |
| Gate-G | GEOPOLITICS (地政学的起爆装置) | 中東・欧州における偶発的・計画的な軍事衝突のリスク。 |
| Gate-M | MARKET (市場心理の同時凍結) | 複数市場で同時に発生するパニック的なリスクオフ。 |
3. 主要監視指標と閾値（最終版）
Gate-L: LIQUIDITY / SETTLEMENT
| 指標 | 監視項目 | 警報閾値 (YELLOW) |
|---|---|---|
| クロスカレンシー・ベーシス ⏱️ | USD/JPY 3M Basis | ≤ –75bp（かつ前日比≤–15bp） |
| レポ市場 ⏱️ | GC Repo – SOFR 乖離 | ≥ +35bp（終日継続） |
| 決済不履行 ⏱️ | UST Fails-to-Deliver | ≥ $50bn/日（2営業日連続） |
Gate-E/F: ENERGY & FOOD
| 指標 | 監視項目 | 警報閾値 (YELLOW) |
|---|---|---|
| エネルギー価格 ⏱️ | JKM or TTF | +30% / 10営業日 |
| 穀物先物価格 ⏱️ | CBOT 小麦/トウモロコシ | +15% / 5営業日 |
| 需給報告 ⏱️ | WASDE 世界主要穀物在庫 | 前月比 ▲3%以上の下方修正 |
| 輸出規制 ⏱️ | 主要国による穀物輸出規制 | 報道速報＋先物価格急変で点灯 |
Gate-S: STATES / MUNI
| 指標 | 監視項目 | 警報閾値 (YELLOW) |
|---|---|---|
| 信用リスク (長期) ⏱️ | CA/IL/NY 5Y CDS | +40bp / 週 |
| 信用リスク (短期) ⏱️ | 短期Muni市場スプレッド | 急拡大（+20bp / 3営業日） |
| 財政状況 ⏱️ | 主要州の歳入実績 | 対予算比 ▲5%以上が2か月連続 |
Gate-M: MARKET
| 指標 | 監視項目 | 警報閾値 (YELLOW) |
|---|---|---|
| 複合ボラティリティ ⏱️ | VIX, MOVE, CDXスプレッドの同時拡大 | 各指標が過去60日間の95パーセンタイルを突破 |
(注: Gate-D, G, C/Rの指標はVersion 2.2から変更なし)
4. 発動プロトコル：『同時点灯』検知ロジック
| 警戒レベル | 条件 | THPアクション |
|---|---|---|
| YELLOW | 単一Gate内で複数の警報 | EOC半稼働。情報収集と即応準備を開始。 |
| RED | 「2/7ルール」: 異なる7つのGateのうち2つ以上が48時間以内に同時に警報レベルに到達。 | EOC完全稼働。PJ0および日本救国プランの最終実行準備に入る。実務ランブックに基づき行動開始。 |
| BLACK | REDレベルに加え、Gate-L（決済配管）で2つ以上の指標（例：Fails-to-Deliverとレポ金利乖離）が同時に緊急事態に到達。 | THPの全プロトコルを即時発動。 |
補足ルール:
ヒステリシス（解除条件）: RED発動後、全ての該当Gateが24時間連続で平常状態に復帰した場合にのみ、警戒レベルをYELLOWに引き下げる。
重み付け: 初動検知のため、Gate-D, L, Mの閾値超過はスコアを1.2倍として計算する。
5. データ信頼性担保
データ遅延の可視化: 各指標には、データの更新頻度（リアルタイム/日次/週次/月次）を示すアイコン（⏱️）を付与する。
フェールセーフ:
二系統ソース照合: 主要な指標は、必ず二つ以上の独立した情報源でクロスチェックする。
ヘッドライン除染: 報道（ヘッドライン）は、関連する市場指標が同方向に動いた場合にのみ、状況判断の根拠として採用する。
手動オーバーライド: EOCは、明確な根拠に基づき、記録を残すことを条件に、警戒レベルを手動で変更する権限を持つ。
6. 実務ランブック（RED発動時の即時行動リスト）
連絡網の起動: 関係省庁、主要インフラ事業者（電力・ガス・水・決済）、指定金融機関の秘匿回線（Signal/専用衛星）を即時起動。
資金繰りキットの展開: 国庫、日銀、指定金融機関が保有する即時利用可能な資金・担保の一覧を共有。
輸入必需品リストの最終確認: エネルギー・食糧の90日調達カバレッジ表に基づき、代替調達ルート（特に豪州ノード）の確保状況を最終確認。
7. 直近の監視対象インテリジェンス（2025/09/27 JST 時点）
以下の事象は、週末に進行する可能性があり、複数のGateを同時に揺さぶる「直前指標候補」として最優先で監視する。
| 事象 | 関連Gate | インパクト分析 |
|---|---|---|
| 中露軍事協力の質的変化 | Gate-G, Gate-C/R | 単なる協調ではなく、「侵攻対応能力の強化」という点で質的に異なる。アジア太平洋地域の地政学リスクを増大させ、台湾有事の現実味を高める。 |
| 米国の対印圧力 | Gate-G, Gate-E/F | BRICS内の分断を狙う動きであり、ロシア産原油の代替供給先（例：豪州）への依存度を高め、エネルギー供給網の脆弱性を増大させる。 |
| NATO内の亀裂 | Gate-G, Gate-D | ハンガリーを巡る疑惑は、西側同盟の結束が一枚岩ではないことを露呈。米国のリーダーシップ低下とドル体制の信認を揺るがす。 |
| イラン制裁再発動 | Gate-G, Gate-E/F | 中東の軍事的緊張を再燃させ、原油価格・海上保険料の急騰リスクを高める。ドル体制への直接的な外的ショックとなりうる。 |